利率下行国债又成香饽饽，储蓄国债、超长期格番邦债抓续火爆
利率下行国债又成香饽饽，储蓄国债、超长期格番邦债抓续火爆
利率下行周期，国债正成为越来越多东谈主探究的投资答理选项。6月10日端午节本日，2024年第三期储蓄国债(电子式)和2024年第四期储蓄国债(电子式)崇拜发售，不少银行在上昼开售后手机银行渠谈额度很快被抢购一空，不外柜台额度情况有所各异。
凭据财政部6月5日泄露信息，第三期国债和第四期国债均为固定利率、固按时限品种，最大刊行额打算500亿元。其中，第三期国债期限3年，票面年利率2.38%，最大刊行额250亿元；第四期国债期限5年，票面年利率2.5%，最大刊行额250亿元。
上述两期国债刊行期均为2024年6月10日至6月19日，2024年6月10日起息，按年付息，每年6月10日支付利息。
储蓄国借主要面向个东谈主投资者刊行，其中电子式储蓄国债的认购渠谈包括各大银行网点柜台、网上银行、手机银行。凭据财政部泄露信息，2024～2026年储蓄国债40家承销团成员中，包括6家国有大行、10家股份行，以及24家城农商行。其中，包括六大行在内的16家银行同期开办了储蓄国债(电子式)的网上银行和手机银行销售业务，16家在柜台除外绽开了网上银行销售业务，其余8家银行则未绽开线上渠谈。
10日上昼，第一财经记者以投资者身份从多家银行扣问了解到，上述两期储蓄国债依然销售火爆，工商银行、树立银行、招商银行、北京银行等多家银行手机银行渠谈均剖析已售罄。不外从网点柜台额度来看，各家情况有所不同，有银行责任主谈主员称5年期国债销售更为抢手。
工商银行北京一网点责任主谈主员示意，柜台额度需要客户自行前去购买时由责任主谈主员“试一试”才可知谈是否有剩余额度；树立银行北京部分网点责任主谈主员称3年期、5年期品种储蓄国债均还多余额可购买，但因为假期原因当日购买仅限8:30～15:00；北京银行北京一网点责任主谈主员则示意，该行储蓄国债线下与线上额度同步，若手机银行剖析售罄则柜台也雷同莫得可购买额度，不外该行客户司理示意额度可能还会有变化。
罢休10日14:00前，未绽开手机银行渠谈的浙商银行客服东谈主员示意，该行上述3年期、5年期储蓄国债网银剩余额度分歧在800万元、200万元傍边。
从责任主谈主员先容来看，各银行对不同渠谈的额度分拨规定有所各异，有大行责任主谈主员示意不同渠谈额度独处，手机银行额度相对柜面较小。从财政部泄露的承销团成员启动基本代销额度比例来看，这次两期储蓄国债国有大行如故承销主力，额度比例打算接近大略，另有招商银行、北京农商行代销额度比例在2%以上，中信银行、光大银行、江苏银行、青岛农商行、重庆农商行等代销额度比例在1%以上。
凭据财政部及央行要求，4月10日，网银成员通过网上银行代销两期国债的额度上限为其当期国债启动基本代销额度的40%，手机银行试点成员通过网上银行和手机银行代销两期国债的额度上限打算为其当期国债启动基本代销额度的40%；4月11日至4月19日，网银成员和手机银行试点成员在其得到的代销额度内合理分拨各渠谈额度比例。这也意味着，插足刊行期第二天后，各银行不同渠谈的额度剩余情况还可能发生变化。
储蓄国债因为安全性高、收益领略、变现天真、投资门槛低，以及较大型银行平时定存的小幅利率上风，“秒光”“日光”的抢购表象不算清新，尤其受到追求老成收益的中老年群体可爱。插足利率下行周期尤其跟着入款利率多轮治疗，思要通过长期、领略答理产物锁定收益的投资者增加。
从利率走势来看，尽管储蓄国债的刊行利率一皆走低，但比较国有大行、股份行的同期戒指存主流利率仍有上风。上述2024年第三期、第四期电子式储蓄国债票面利率分歧与4月刊行的第一期、第二期的水平抓平，但比较昨年10月刊行的第九期、第十期储蓄国债利率均已下行了25BP，其时3年期、5年期品种票面利率分歧为2.63%、2.75%。
2022年8月以来，3年期、5年期储蓄国债(电子式)票面年利率累计下滑82BP、87BP。同期，国有大行入款利率资格多轮集体下调，其中3年期、5年期定存挂牌利率分歧累计下跌了80BP、75BP。
按照大行最新挂牌利率和主流引申利率来看，3年期、5年期定存挂牌利率分歧为1.95%、2%，引申利率最高可上浮至2.35%傍边(不包括个东谈主待业金专属产物)，部分股份行最高还可上浮至2.65%傍边，3年期与5年期利率倒挂已不刻毒。比较之下，中小银行利率治疗更为滞后且节拍各异较大，主流入款利率水平仍优于大行和股份行。
在购买条目和戒指方面，储蓄国债(电子式)在刊行期内按面值向个东谈主刊行，100元起购，单一个东谈主国债二级托管账户购买每期国债不得逾越300万元。该债券不成谄谀转让，可按照联系规定提前兑取、质押贷款和非交往过户。
值得精采的是，储蓄国债抓有期限不同，也会导致收益较大各异。上述第三期和第四期电子式储蓄国债从刊行首日伊始计息，投资者抓有两期国债动怒6个月提前兑取不计付利息，满6个月动怒24个月按刊行利率计息并扣除180天利息，满24个月动怒36个月按刊行利率计息并扣除90天利息；抓有第四期国债满36个月动怒60个月按刊行利率计息并扣除60天利息。
事实上，被抢购的不仅是储蓄国债，记账式国债也较以往更为火爆。以本年刊行的超长期格番邦债为例，现在已刊行的2024年第一期(30年期)和第二期(20年期)格番邦债刊行利率分歧为2.57%、2.49%，少部分面向个东谈主销售的银行额度雷同出现“日光”表象。
6月11日，上周五第一次续刊行的2024年超长期格番邦债(一期)将插足分销阶段，记者从浙商银行客服东谈主员处了解到，该即将不时参与该券种的续发销售，已在招标日即6月7日接到联系见告；招商银行客服东谈主员则示意，现在尚未接到最新的超长期格番邦债销售见告，按照前两次教学一般会提前两三天见告。
此外，2024年超长期格番邦债(三期)将于6月14日招标刊行，招标罢了至2024年6月17日进行分销，6月19日起上市交往。该债券招标面值总数350亿元，是首只50年期格番邦债。
需要精采的是，国债首发与续发存在一定各异。浙商银行答理客服东谈主员辅导，这次续发国债的认购价是凭据6月7日财政部招标服从细目，反应了本期债券已刊行天数应计利息及商场利率的波动，因此认购价与首发价不一致，为溢价刊行，刊行价钱高于债券面值100元。
凭据财政部公告，本次30年期超长期格番邦债策动续刊行450亿元，践诺续刊行面值金额450亿元，起息时辰、票面利率等因素均与2024年超长期格番邦债(一期)相通，即起息日为2024年5月20日，票面利率为2.57%，按半年付息，2054年5月20日偿还本金并支付终末一次利息。但该债券经招标细认识续刊行价钱为100.95元，折合年收益率为2.53%。本次国债续刊行部分从招标罢了后至6月11日进行分销，从6月13日起与原刊行部分400亿元并吞上市交往。
作家：亓宁